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Los títulos valores serán emitidos a plazos de redención de 3 y 5 años y podrán ser adquiridos por AFP, otros inversionistas institucionales y personas naturales a través de intermediarios de la BVC.
Los recursos provenientes de la colocación de los bonos, serán destinados por Petrotesting al prepago de deuda hasta por 50.000 millones e inversión en los campos actuales.
La compañía lidera el Grupo Petrotesting Colombia (GPC) que es la integración de seis compañías dedicadas a la exploración, explotación y comercialización de petróleo, gas natural, carbón y demás energéticos. También presta servicios técnicos y otros servicios complementarios para estos sectores.
PTC se ha enfocado en el desarrollo de campos pequeños y actualmente tiene licencias sobre once de ellos y cuatro bloques exploratorios en las cuencas del los Llanos Orientales, del Valle Medio y Superior del Magdalena, del Putumayo y en la cuenca del Catatumbo.
También se encuentra explorando la incursión en la producción de alcohol carburante a partir de yuca.
Desde el 2003, también ha venido trabajando en la investigación de nuevos cultivos con diferentes tipos de yuca, con el Centro Internacional de Agricultura Tropical (Ciat) y del Consorcio Latinoamericano y del Caribe de apoyo en la Investigación y el Desarrollo de la Yuca (Clayuca).
Este último proyecto está ubicado en los Llanos Orientales, y planea producir 20.000 litros diarios de alcohol carburante. El rendimiento esperado es de 40 toneladas por hectárea, a partir de las cuales se producen 200 litros por tonelada de alcohol carburante.
Otro proyecto GPC es la explotación de gas en México, que fue adjudicado a la empresa mexicana Monclova Pirineos Gas de la cual hace parte con otras seis firmas.
La calificadora Duff & Phelps de Colombia asignó recientemente a la emisión de bonos el grado AA, que refleja las adecuadas magnitud y vida promedio de las reservas, la diversificación geográfica de los campos y la duración de los contratos de exploración y producción, y que considera suficientes para respaldar los títulos.
Aunque la empresa se ha endeudado para mantener las inversiones que requiere el actual dinamismo de los precios y la actividad energética, el hecho que use parte de los recursos para remplazar deuda cara y desarrollar reservas podría elevar sus márgenes operativos.
A diciembre de 2007, la compañía poseía reservas probadas por 17,6 millones de barriles y el 90 por ciento correspondía a petróleo.
Según la calificadora, este tipo de empresas opera en una
industria intensiva en capital por lo que la estabilidad de los flujos de caja dependen en gran medida de su habilidad para mantener e incrementar el nivel de reservas, bien sea mediante la exploración o la adquisición de nuevos campos.
En el caso de Petrotesting, debe realizar inversiones por 150.000 millones de pesos en los próximos 4 años, en el desarrollo de sus reservas probadas, lo que podría generar incrementos importantes de la producción.
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